E30: ¿Cómo invertir en el exterior?

En el programa 19 de Economía Sub30, Lucas Carattini charló con los asesores financieros Martín D’odorico, Tomás Ambrosetti y Pedro Moreyra sobre las mejores opciones para invertir en el extranjero. Mirá la charla acá. 

La opción más simple para quienes quieren iniciarse en las inversiones internacionales es comprar CEDEARS de retails en Brasil, por ejemplo. Estos certificados permiten a los inversores locales adquirir acciones de empresas extranjeras sin necesidad de abrir cuentas en el exterior. Sin embargo, esta semana, Lucas presentó opciones más avanzadas sobre inversiones en el exterior.

Tomás Ambrosetti comenzó explicando que una opción sencilla es invertir en una sociedad de bolsa utilizando CEDEARS. Pero si querés dar un paso más y estar 100% dolarizado, es fundamental conocer el tercer tipo de cambio, el «dólar cable» o contado con liquidación (CCL). Este proceso implica cambiar primero el «dólar común» al dólar CCL, luego comprar bonos y venderlos en el exterior. Dependiendo de la opción que elijas, podrías o no necesitar una cuenta bancaria argentina. Muchas veces, es importante contar con un asesor financiero que coordine estas acciones para maximizar las ganancias y minimizar los riesgos.

Fondos de Inversión: S&P 500 y Más

Los asesores continuaron hablando sobre el S&P 500, que comprende las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Este índice es un fondo de inversión pasiva que replica a estas empresas y se usa como método de ahorro entre los ciudadanos estadounidenses. Es el índice que indica el crecimiento económico norteamericano y se puede comparar con el MERVAL argentino. En los últimos años, el S&P 500 ha presentado un crecimiento anual promedio de entre 8% y 11%.

Lucas dio un ejemplo práctico: si se invierten 100 dólares mensuales durante 40 años como fondo de retiro, es probable que, para la edad de jubilación, se alcance alrededor de 1 millón de dólares. Tomás destacó dos factores clave en esta estrategia: el interés compuesto, que es casi el «premio» de esta inversión, y la importancia de no dejar el dinero «bajo el colchón». Siempre es mejor tener el dinero invertido, ya sea en un plazo fijo, una billetera virtual, o, para los inversores más arriesgados, en un activo.

Tomás también habló de los precios promedio de compra, señalando que no importa el precio al que se esté comprando si se trata de una inversión a largo plazo. No hay que preocuparse por los precios si la inversión es a largo plazo: «no hay que buscar pisos ni techos, constancia y ahorro sostenido en el tiempo», finalizó Lucas.

Fondos de Inversión Activos vs. Pasivos
Por último, charlaron sobre los fondos de inversión activos y pasivos. Los fondos activos requieren la toma de decisiones por parte de uno o más gestores a la hora de seleccionar en qué invertir, mientras que los fondos pasivos simplemente replican índices bursátiles comprando las mismas empresas y en la misma proporción que los componen.

Los fondos activos pueden ofrecer mayores retornos si los gestores toman decisiones acertadas, pero también implican mayores costos y riesgos. Por otro lado, los fondos pasivos suelen tener costos más bajos y seguir el rendimiento de los mercados, lo que los hace atractivos para inversores que buscan estabilidad y menos intervención.

Invertir en el extranjero ofrece múltiples oportunidades, pero también requiere conocimiento y planificación. Desde opciones simples como los CEDEARS hasta estrategias más complejas como el uso del «dólar cable» y la inversión en el S&P 500, es crucial entender las diferentes opciones y seleccionar la que mejor se adapte a tus objetivos financieros. Contar con un asesor financiero puede ser una gran ventaja para navegar este complejo panorama y tomar decisiones informadas.